# ID 206
Тема Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска на примере ОАО Инвестор
Содержание ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ 5
1.1. Сущность инвестиционного портфеля 5
1.2. Теория оценки инвестиционного портфеля по критерию риска 9
ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ на примере ОАО «Инвестор» 15
2.1. Описание инвестиционного портфеля ОАО «Инвестор» 15
2.2. Оценка риска инвестиционного портфеля ОАО «Инвестор» 19
ГЛАВА 3. ПУТИ СНИЖЕНИЯ РИСКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ОАО «ИНВЕСТОР» 23
3.1. Снижение риска инвестиционного портфеля ОАО «Инвестор» путем диверсификации 23
3.2. Расчет снижения риска портфеля ОАО «Инвестор» путем диверсификации 24ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 28
Введение Слово «портфель» в лексиконе деловых людей, экономистов и финансистов имеет несколько иное значение, чем то, что значится в словарях общей лексики. В данном случае под портфелем подразумевается совокупность финансовых вложений того или иного лица, будь это лицо физическое или юридическое. В свою очередь, инвестиционным портфелем именуется совокупность различных по своим характеристикам ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору и управляемых как единый и самостоятельный инвестиционный объект.
Инвестиции должны делаться только по расчету, при этом желательно, чтобы расчет оказался верным. Определенный риск инвестиционных проектов всегда имеет место, поэтому разработаны методы оценки инвестиционных рисков. При инвестиционной оценке проектов используется классификация инвестиционных рисков. По этой классификации, риски инвестиционных проектов могут быть систематическими и несистематическими.
К первым относятся риск изменения процентной ставки, валютный риск, инфляционный риск, политический риск. Несистематические инвестиционные риски – это отраслевой, деловой и кредитный риск. Насколько верными ни были бы расчет инвестиций и оценка инвестиций, те или иные риски инвестиционных проектов поджидают и разработчиков, и инвесторов. Этим обусловлена актуальность темы курсовой работы.
Цель курсовой работы – изучить оценку инвестиционного портфеля по критерию риска.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
- рассмотреть сущность инвестиционного портфеля;
- изучить теорию оценки инвестиционного портфеля по критерию риска;...
Заключение Под инвестиционным портфелем, как уже было сказано, понимается совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционный объект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог бы быть ликвидным, то есть, чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.
Сложно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемых параметров. В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Основная задача инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель из ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность.
Для составления инвестиционного портфеля необходимо: формулирование основной цели, определение приоритетов (максимизация доходности, минимизация риска, рост капитала, сохранение капитала и т.д.); отбор инвестиционно привлекательных ценных бумаг, обеспечивающий требуемый уровень доходности; поиск адекватного соотношения видов и типов ценных бумаг в портфеле для достижения поставленных целей; мониторинг инвестиционного портфеля по мере изменения основных параметров инвестиционного портфеля.
Литература 1. Нешитой А. С. Инвестиции: Учебник. — 5-е изд., перераб. и испр. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. — 372 с.
2. Грищенко Ю. И. Портфель ценных бумаг: оценка доходности и риска – Справочник экономиста № 9, 2009.
3. Игонина Л.Л.Инвестиции : учеб. пособие / Л.Л. Игонина; под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. — М.: Экономисту, 2005. — 478 с.
4. Инвестиции Игонина Л. Л. – М.: Магистр, 2010. - 752 с.
5. Мальцева Ю.Н. Инвестиции: конспект лекций – М.: ЭКСМО, 2008. – 160с.
6. Кузнецов Б. Т. Инвестиции – 2-е изд. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 624 с.
7. Бочаров В. В. Инвестиции: Учебник для вузов. - СПб: Питер, 2009. - 384 с.
Объем (страниц) 28
Год написания 2010
Стоимость 800 руб.

Купить